方正證券認(rèn)為，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)土壤漸已具備，即將迎來(lái)快速發(fā)展。首先，用戶規(guī)模龐大。根據(jù)CNNIC發(fā)布的《第27次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2010年底我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到4.57億，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到3.03億，占網(wǎng)民總數(shù)的66.2%。其次，網(wǎng)絡(luò)覆蓋完善。再次，智能終端逐漸普及。最后，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用逐漸豐富。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)手機(jī)即時(shí)通信、手機(jī)網(wǎng)絡(luò)新聞和手機(jī)搜索的使用率分別達(dá)到了67.7%、59.9%和56.6%；同時(shí)，手機(jī)網(wǎng)上銀行、手機(jī)網(wǎng)上支付、手機(jī)網(wǎng)上購(gòu)物和手機(jī)旅行預(yù)定等商務(wù)類應(yīng)用也開(kāi)始為用戶所接受。
大同證券投資顧問(wèn)付永翀認(rèn)為，雖然行業(yè)整體的PE和PB等估值指標(biāo)均處于歷史相對(duì)高位，但是隨著網(wǎng)絡(luò)受眾群體的快速增長(zhǎng)，整個(gè)行業(yè)的快速發(fā)展階段即將來(lái)臨，中長(zhǎng)期看好移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊，特別是應(yīng)用方面諸如移動(dòng)支付、手機(jī)動(dòng)漫等。關(guān)注重點(diǎn)的龍頭企業(yè)比如拓維信息、證通電子等。
消費(fèi)電子將迎來(lái)快速的發(fā)展時(shí)期
中信證券在2011年的電子行業(yè)投資策略中就認(rèn)為，可關(guān)注新型消費(fèi)電子。首先，全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，智能手機(jī)、平板電腦和智能電視等新型消費(fèi)電子終端和應(yīng)用領(lǐng)域的涌現(xiàn)，會(huì)驅(qū)動(dòng)電子行業(yè)大周期的成長(zhǎng)。其次，我國(guó)“十二五”規(guī)劃就將電子信息列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和調(diào)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)發(fā)展方向。電子行業(yè)可遵循以下幾條主線：代表技術(shù)趨勢(shì)的智能手機(jī)/平板電腦/智能電視產(chǎn)業(yè)鏈、以蘋(píng)果為代表的消費(fèi)電子巨頭供應(yīng)鏈、電子制造服務(wù)、安防和紅外產(chǎn)業(yè)鏈。
付永翀認(rèn)為，整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個(gè)層次，即終端、網(wǎng)絡(luò)、應(yīng)用(內(nèi)容和服務(wù))。隨著下游應(yīng)用端的高速需求增長(zhǎng)，以及更新?lián)Q代頻率的加快，整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)快速的發(fā)展時(shí)期。中長(zhǎng)期看好諸如萊寶高科、深天馬A等細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)。
